México, Ciudad de México–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha revisado las perspectivas a estable de negativas y afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de A (Excelente) y la Calificación Crediticia de Emisor (ICR, por sus siglas en inglés) de Largo Plazo de “a” (Excelente) de Barents Re Reinsurance Company, Inc. (Barents Re) (Islas Caimán) y su afiliada, Barents Reinsurance S.A. (Barents Re Lux) (Luxemburgo).
Las calificaciones crediticias de Barents Re reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como la más fuerte, así como su desempeño operativo fuerte, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos apropiada.
Las perspectivas revisadas reflejan la reversión de la tendencia negativa en las métricas del desempeño operativo de Barents Re, así como la mejora del marco de gobierno corporativo de la compañía. A pesar de que se espera estabilidad, es posible que el fallo en la ejecución exitosa de los planes estratégicos dé lugar a acciones de calificación negativas.
La afirmación de las calificaciones refleja la capitalización ajustada por riesgos de Barents Re en el nivel más fuerte, con base en el Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés), así como la diversificación geográfica. Limitando las calificaciones se encuentra la constante cambiante composición regional del portafolio de Barents Re y la incertidumbre en relación al impacto que tendrá en los niveles de rentabilidad de la compañía.
Las calificaciones de Barents Re Lux reflejan su importancia estratégica y el apoyo que recibe de Barents Re. Barents Re Lux es parte de la unidad de calificación de Barents Re y es fundamental para la estrategia del grupo.
Barents Re proporciona una garantía y soporte de reaseguro a Barents Re Lux. La compañía se encuentra en proceso de obtener la licencia para su sucursal del Reino Unido, y actualmente opera bajo el régimen de permisos temporales hasta finales de 2023. No obtener la licencia en Reino Unido podría ejercer presión operativa sobre la compañía.
En 2021, el portafolio de negocio de Barents Re se contrajo 17.4% con respecto al año anterior, impulsado principalmente por una reducción de prima en las líneas de especialidad, aunque compensado parcialmente por el crecimiento de las otras líneas de negocio de Barents Re. En general, el negocio generado en Europa representa el 87% de sus primas, la región de América Latina genera el 7% y la región de Medio Oriente y el Norte de África mantiene el resto. La compañía cuenta con el respaldo de un amplio y diversificado programa de reaseguro con instituciones con un buen nivel de security, una característica clave que Barents Re ha adoptado para entrar a nuevos negocios y regiones de manera prudente.
A pesar de que el desempeño operativo ha cambiado con el tiempo hacia una estructura diferente, las métricas actuales de Barents Re todavía comparan favorablemente con el mercado. A junio de 2022, la compañía presentó un resultado neto positivo de USD 19.9 millones, mostrando resiliencia a las condiciones actuales del mercado. A pesar de que el volumen de primas y la composición de la cartera de negocios de la compañía presentan volatilidad, Barents Re ha sido capaz de producir ganancias operativas positivas de manera consistente a lo largo de múltiples ciclos de suscripción.
La capitalización ajustada por riesgos de Barents Re todavía refleja las aportaciones de capital en 2016 y 2017, así como los resultados netos positivos en los últimos años. Las exposiciones de la compañía están adecuadamente cubiertas por su programa de reaseguro y las exposiciones netas de la compañía a eventos catastróficos no representan una porción significativa del capital reportado.
No se esperan acciones de calificación positivas en el mediano plazo. Factores que podrían dar lugar a acciones negativas de calificación son el deterioro en el desempeño esperado de la compañía en términos de rentabilidad y generación de capital. También podrían ocurrir acciones negativas de calificación como resultado de un quiebre en su gobierno corporativo por problemas regulatorios o a una falla en el control de sus riesgos operativos.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
AM Best es una agencia global de calificación crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en más de 100 países con oficinas regionales en Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de México. Para más información, www.ambest.com.
Copyright © 2022 por A.M. Best Rating Services, Inc. y/o sus afiliadas.
TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS.
Contacts
Olga Rubo, FRM
Analista Financiero Senior
+52 55 1102 2720, int. 134
[email protected]
Christopher Sharkey
Gerente de Relaciones Públicas
+1 908 439 2200, int. 5159
[email protected]
Salvador Smith
Analista Financiero Senior
+52 55 1102 2720, int. 109
[email protected]
Al Slavin
Estratega Senior de Relaciones Públicas
+1 908 439 2200, int. 5098
[email protected]