CIUDAD DE MÉXICO–(BUSINESS WIRE)–AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de A (Excelente), la Calificación Crediticia de Emisor (ICR, por sus siglas en inglés) de Largo Plazo de “a” (Excelente) y la Calificación en Escala Nacional México (NSR, por sus siglas en inglés) de “aaa.MX” (Excepcional) de Tokio Marine HCC México Compañía Afianzadora, S.A. de C.V. (TMHCC México) (Ciudad de México, México). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es estable.
Las calificaciones de TMHCC México reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best evalúa como muy fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio neutral y administración integral de riesgos apropiada.
Las calificaciones de TMHCC México también reflejan su afiliación con su compañía matriz, Houston Casualty Company (HC), en términos de protección de reaseguro, administración integral de riesgos y aportaciones de capital. Limitando las calificaciones se encuentra el riesgo inherente de una compañía de reciente creación con respecto a la implementación de su plan de negocios, y la volatilidad en la economía mexicana.
TMHCC México es la subsidiaria de fianzas de HC, con sede en México; la compañía recibió la aprobación regulatoria para realizar operaciones en abril de 2019 y emitió su primera póliza en julio de 2019. HC y TMHCC México tienen una empresa asociada, Tokio Marine Compañía de Seguros, S.A. de C.V. (TMX), con domicilio en México. TMHCC México aprovecha la estructura corporativa de TMX, lo cual proporciona respaldo adicional a la operación.
La compañía está desarrollando su presencia en México a través de una combinación predominante de fianzas administrativas, de construcción y comerciales, fuertemente respaldadas por un extenso programa de reaseguro colocado en gran parte con su compañía matriz.
La evaluación de muy fuerte de la fortaleza de balance de TMHCC México, se deriva de su más fuerte capitalización ajustada por riesgos, con base en el Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés). Para lograr sus objetivos de negocios, la compañía ha sido capitalizada con 81.8 millones de pesos (4.3 millones de dólares) en julio de 2019 y puede requerir más contribuciones de capital a medida que la operación evolucione.
La evaluación del desempeño operativo de la compañía como adecuado refleja el historial exitoso de su experimentado equipo de administración y suscripción, y el apalancamiento operacional que la compañía obtiene por estar integrada al grupo Tokio Marine. Sin embargo, debido a la corta trayectoria de operación de la empresa, la implementación del plan de negocios tiene que evolucionar para que AM Best evalúe adecuadamente el desempeño operativo de la empresa.
Al cierre de 2021, la prima bruta emitida se posicionó en 357 millones de pesos, continuando con la tendencia de superar el volumen de negocio estimado originalmente, y presentando un resultado neto positivo de 9.8 millones de pesos. A pesar de la variación significativa en el volumen de negocio, la compañía reporta cumplimiento estricto con la disciplina de suscripción y con su modelo de negocio, en conjunto con varias pólizas grandes.
A junio de 2022, TMHCC México publicó resultados netos negativos, principalmente debido a un ajuste a la tasa de comisión cedida, la cual continúa siendo superior a los niveles del mercado. El costo medio de siniestralidad de la compañía se situó en el 3.6%, consistente con 2021.
No se esperan acciones de calificación positivas a mediano plazo. Podrían ocurrir acciones negativas de calificación si la compañía experimenta un deterioro en su capitalización ajustada por riesgos, ya sea por un desempeño operativo débil o por salida de capitales, o si AM Best determina que la importancia estratégica de la subsidiaria mexicana para el grupo Tokio Marine ha disminuido.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información adicional de las calificaciones relativa a la publicación y divulgación pertinentes, incluyendo los detalles del responsable en la oficina de la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para más información sobre el uso adecuado de las Calificaciones Crediticias de Best, Evaluaciones de Desempeño de Best, Evaluaciones Crediticias Preliminares de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor visite la Guía de Uso Adecuado para las Calificaciones y Evaluaciones de Best.
AM Best es una agencia global de calificación crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en más de 100 países con oficinas regionales en Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de México. Para más información, www.ambest.com.
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